Као кључна компонента у енергетским системима, трансформатори{0}}уроњени у уље обављају функције као што су конверзија напона, конверзија струје и конверзија импедансе. Њихов принцип рада заснива се на закону електромагнетне индукције, чиме се постиже ефикасан пренос и конверзија електричне енергије кроз низ физичких процеса.
Трансформатор{0}}уроњен у уље првенствено се састоји од гвозденог језгра, намотаја и изолационог уља. Гвоздено језгро је обично направљено од ламинираних челичних лимова од силикона са високом магнетном пропусношћу. Његова функција је да обезбеди ниску-путу релуктантности за наизменично магнетно поље, смањујући хистерезу и губитке на вртложне струје. Намотаји су подељени на високо-и нисконапонске-намоте, сваки је намотан око гвозденог језгра и направљен од добро-изоловане жице. Изолационо уље не само да обезбеђује изолацију, већ и распршује топлоту створену током рада трансформатора преносећи је на зидове резервоара за уље конвекцијом.
Када наизменична струја тече у примарни намотај трансформатора (високонапонска или нисконапонска-страна), наизменична струја у жици генерише наизменично магнетно поље у гвозденом језгру. Према Фарадејевом закону електромагнетне индукције, ово променљиво магнетно поље индукује електромоторну силу у суседном секундарном намотају. Конкретно, ако је број завоја у примарном намотају Н₁, број завоја у секундарном намотају је Н₂, примарни напон је У₁, а секундарни напон је У₂, тада однос трансформације напона трансформатора задовољава једначину У₁/У₂=Н₁/Н. Када је Н₁ > Н₂, трансформатор је постепени- трансформатор; иначе, то је трансформатор-навише. Струја је обрнуто пропорционална броју завоја, односно И₁/И₂=Н₂/Н₁, обезбеђујући приближну равнотежу између улазне и излазне снаге (занемарујући губитке).
Изолационо уље игра вишеструку улогу у раду трансформатора. Прво, попуњава празнине између намотаја и језгра, побољшавајући електричну изолацију. Друго, због свог високог топлотног капацитета, уље преноси топлоту произведену од језгра и намотаја до хладњака кроз природну конвекцију или принудну циркулацију, одржавајући температуру опреме у безбедном опсегу. Штавише, структура-уроњена у уље ефикасно изолује ваздух, успоравајући старење изолационог материјала.
Трансформатори{0}}уроњени у уље постижу флексибилну конверзију напона путем електромагнетне индукције. Њихова ефикасност и поузданост зависе од дизајна магнетног кола језгра, односа обртаја намотаја и дисипације топлоте и изолационих својстава изолационог уља. Овај принцип чини трансформаторе незаменљивом основном компонентом савремених енергетских мрежа, подржавајући стабилан пренос електричне енергије од производње до потрошње.